企业能力理论宽基指数和行业指数有什么差别?定投选哪种好?
是由沪深证券交易所联合发布的一个指数,它的选股规则是挑选沪深两市上规模最大和流动性最好300的只股票。沪深300可以说是国内最知名的一只指数了,它的300只成分股最小规模也在百亿以上,追踪它的指数基金有几十家,能够承载的资金量也特别大,多年来的表现也非常不错,大家在支付宝投资基金时,应该会看到好多基金的走势都会与沪深300走势比较一下。
创业板指数是从创业板里500多只股票中挑选最好的100只股票所组成的指数。创业板跟主板(上交所和深交所)有何区别?因为主板对于公司上市的要求很高,比如规模呀、盈利情况呀。但是有一些小型公司很有发展潜力,但是规模指标、盈利指标又达不到主板要求,国家就创立创业板。相比主板而言,创业板上的公司规模小,投资风险会比主板大。
中证500是中证指数公司开发的追踪中等规模公司的指数,它是把沪深300成分股排除以后,再把最近一年内市值排名前300的公司排除,然后选出排名最靠前的500只股票。往往牛市来临时,中证500指数的走势表现会更加强劲,最近股市的走势,大家可以发现,大盘股都趴着不懂,中小创走势特别强劲,中证500指数也涨的非常快。
上证50是从上交所挑出市值最大、流动性最好的50只公司,它与沪深300类似都是大盘股,只不过沪深300是从上交所和深交所挑选300大盘股,所以上证50与沪深300是有重合的。
红利指数是按照股息率进行挑选的一篮子股票,股息率越高,股票的权重越高。有上证红利指数、中证红利指数、深圳红利指数、红利机会指数等等。红利指数由于纳入高股息率的公司,尤其在熊市的时候往往表现更好。
基本面指数的选股规则是根据公司基本面的排名进行挑选,分别考察营业收入、现金流、净资产、分红四个方面,它挑选出来的公司也都是非常不错的。
H股指数是指在香港上市的内地企业中规模最大的50只,长期来看表现也是特别好,这也是猫哥仓位较重的一只。
上证50AH优选指数,因为内地有很多企业同时在内地和香港同时上市,因为投资者不同,所以两边价格走势不完全一致,它挑选公司的时候就会挑选价格相对便宜的那个,而且每个月轮动一次,卖出贵的,买入便宜的,所以,它的表现也是非常不错的。
100指数是挑选美国市场上规模最大的100家公司,主要以高科技为主,比如苹果,微软。
标普500指数是挑选了美国股市中各行业细分500只龙头股票,相对纳斯达克100,它更加全面,风险更加分散。这两个指数也是国内投资者投资美国股市合法的渠道,不过目前估值并不低,但是美股长牛走势。
常见的行业指数包括消费指数、医药指数、白酒指数、证券指数、银行指数、养老指数、地产指数等。
消费指数分为必须消费指数,比如酒、饮料等;可选消费为汽车、空调等,不管经济发展如何,人们总要消费的,所以,消费行业这么多年长盛不衰。
医药指数也是躺着挣钱的行业,因为生老病死,人们总是对药物有需求的,所以,这些年发展也是特别好。
白酒指数,因为中国酒文化,无论什么时候,白酒一直都是表现不错,比如茅台、五粮液一直都是躺着挣钱的代表。
证券指数平时不开张,开张吃三年的指数,代表了一篮子证券公司,比如目前大盘的拉升,证券公司功不可没。
指数也是躺着挣钱的行业,这些年受到互联网的冲击,当下的市盈率都很低,价格非常便宜。
宽基的优势就在于全覆盖,各行各业的代表都有,银行,金融,保险,互联网,建筑,医疗,科技,你想得到的都在其中。
正是因为全覆盖,所以宽基中各个股票的持仓份额都比较小,每只股票的持仓份额可能还不到1%。好处也很明显,因为选的是各行各业中的龙头企业,所以宽基代表的是我们国家整体的上述公司的表现,那么整体上来说风险比较小,比较稳定,不会因为一个行业一个公司出现黑天鹅而受到巨大影响。
从长期上来看,龙头宽基的投资复合年化收益大概在8%~12%之间,属于比较稳健的配置方式。
行业基金,如果风格不偏移,通常情况下是聚焦于某一个行业进行投资。比如最近比较火的消费行业基金,医疗行业基金,这些基金投资的标的就是消费行业和中的龙头上市公司的股票。
因为每个行业中能排得上龙头的企业相对较少,所以行业基金通常投资的标的并不多,一般也就10到20之间,所以单只股票的持仓份额会大一些。
行业基金的优势在于,如果行业选的准,能够取得较高的收益,好的行业年化复合收益超过15%都是可能的。行业基金能够避免行业中单个企业黑天鹅。
人生做选择题的时候,如果难以取舍,最好的选择就是兼顾。但是做投资,我们不会面临这样的难题。
从配置上讲,可以将比较稳健的宽基指数作为投资主力,此外配置两三只长期收益出色的优秀行业指数基金。
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